2020年11月6日， 微信公眾號“GuosenHealthcare”(該微信公眾號聲稱為國信證券股份有限公司經(jīng)濟(jì)研究所運(yùn)營的唯一訂閱號，版權(quán)歸國信證券股份有限公司所有)發(fā)布報(bào)告《美年健康：大跌事出有因，探尋阿里戰(zhàn)略(重大事件快評)》。該報(bào)告在正文部分對愛康國賓的經(jīng)營狀況和發(fā)展進(jìn)行了分析評論。

　　相關(guān)報(bào)告內(nèi)容表示愛康國賓受疫情沖擊，短期內(nèi)并非資產(chǎn)注入良機(jī)，暗指相關(guān)方存在著將愛康國賓作為資產(chǎn)注入上市公司美年健康的潛在安排和計(jì)劃。報(bào)告同時(shí)闡述了美年健康與愛康國賓合計(jì)占據(jù)了民營體檢市場的較大份額，并認(rèn)為體檢行業(yè)處于高速增長期，最終對美年健康維持“買入”評級。

　　2020年11月6日，微信公眾號“中國基金報(bào)”發(fā)表了記者李迪的署名文章《機(jī)構(gòu)炸了!阿里大動作，近700億大白馬5天暴跌30%!剛剛回應(yīng)來了》引用了國信醫(yī)藥前述報(bào)告部分內(nèi)容：國信證券發(fā)布研報(bào)推測阿里減持原因稱，“雖然公司并未披露阿里網(wǎng)絡(luò)減持原因，但是根據(jù)我們的分析，我們猜測潛在原因可能在于阿里系規(guī)避成為控股股東并被迫啟動解決同業(yè)競爭問題和注入愛康國賓的過程。”

　　針對國信證券的觀點(diǎn)，愛康國賓特別聲明：國信證券分析師在撰寫報(bào)告過程中，從未向愛康國賓求證或進(jìn)行咨詢，且愛康國賓與美年健康之間不存在任何合并或重組意向，該等誤導(dǎo)性陳述會對愛康國賓的正常運(yùn)營造成不良影響。

　　2020年11月8日，愛康國賓已向國信證券方面發(fā)去了律師函(見下文)，愛康國賓將根據(jù)國信證券的回復(fù)決定是否向證監(jiān)主管部門進(jìn)行舉報(bào)。

　　愛康國賓自創(chuàng)立以來，一直堅(jiān)守價(jià)值觀，一直堅(jiān)持以質(zhì)取信。在醫(yī)療資源、專家資源稀缺的市場環(huán)境下，愛康國賓一直拒絕過度擴(kuò)張以及所謂的資本運(yùn)作，而是專注于醫(yī)療品質(zhì)與醫(yī)療質(zhì)量的不斷提升，并借助人工智能、基因檢測、醫(yī)療大數(shù)據(jù)等技術(shù)為客戶提供更有保障、更有價(jià)值的健康體檢、健康管理服務(wù)。

　　愛康國賓歡迎競爭，但反對任何惡意的競爭，反對一切試圖影響愛康國賓發(fā)展、擾亂市場秩序的不正當(dāng)競爭。

　　律 師 函

　　致：國信證券股份有限公司

　　聯(lián)系人：總裁辦公室

　　地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　電話：95536

　　抄送：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所(深圳)

　　地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈18層

　　電話：0755-82130833

　　抄送：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所(上海)

　　地址：上海浦東民生路1199弄證大五道口廣場1號樓12樓

　　電話：95536

　　抄送：國信證券經(jīng)濟(jì)研究所(北京)

　　地址：北京市西城區(qū)金融大街興盛街6號國信證券9層

　　電話：95536

　　自：金冰一律師 / 奚征宇律師

　　上海潤一律師事務(wù)所

　　地址：上海市中江路106號北岸長風(fēng)I幢1607-1609室

　　電話：021-32552208

　　傳真：021-32552218

　　本函經(jīng)郵政特快專遞發(fā)送

　　關(guān)于：國信證券下屬證券分析師發(fā)布上市公司研究報(bào)告涉嫌誤導(dǎo)證券市場投資者等相關(guān)事項(xiàng)

　　國信證券股份有限公司，

　　上海潤一律師事務(wù)所依法接受愛康國賓健康體檢管理集團(tuán)有限公司(以下簡稱“委托人”/“愛康國賓”)的委托，就貴公司下屬證券分析師發(fā)布上市公司研究報(bào)告誤導(dǎo)證券市場投資者事項(xiàng)，出具本律師函。

　　事實(shí)及分析

　　2020年11月6日，微信公眾號“GuosenHealthcare”(該微信訂閱號聲稱為國信證券股份有限公司經(jīng)濟(jì)研究所運(yùn)營的唯一訂閱號，版權(quán)歸國信證券股份有限公司所有)發(fā)布報(bào)告《美年健康：大跌事出有因，探尋阿里戰(zhàn)略(重大事件快評)》(該報(bào)告詳見附件)。該報(bào)告在正文部分對愛康國賓的經(jīng)營狀況和發(fā)展進(jìn)行了分析評論。

　　相關(guān)報(bào)告內(nèi)容表示愛康國賓受疫情沖擊，短期內(nèi)并非資產(chǎn)注入良機(jī)，暗指相關(guān)方存在著將愛康國賓作為資產(chǎn)注入上市公司美年健康(SZ.002044)的潛在安排和計(jì)劃。報(bào)告同時(shí)闡述了美年健康與愛康國賓合計(jì)占據(jù)了民營體檢市場的較大份額，并認(rèn)為體檢行業(yè)處于高速增長期，最終對美年健康維持“買入”評級。

　　2020年11月6日，微信公眾號“中國基金報(bào)”發(fā)表了記者李迪的署名文章《機(jī)構(gòu)炸了!阿里大動作，近700億大白馬5天暴跌30%!剛剛回應(yīng)來了》(詳見附件)引用了國信醫(yī)藥前述報(bào)告部分內(nèi)容：國信證券發(fā)布研報(bào)推測阿里減持原因稱，“雖然公司并未披露阿里網(wǎng)絡(luò)減持原因，但是根據(jù)我們的分析，我們猜測潛在原因可能在于阿里系規(guī)避成為控股股東并被迫啟動解決同業(yè)競爭問題和注入愛康國賓的過程。”

　　愛康國賓認(rèn)為，其與美年健康之間不存在任何合并或重組意向，該等誤導(dǎo)性陳述會對愛康國賓的正常運(yùn)營造成不良影響。

　　《證券法》第56條第1款規(guī)定，禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場。第3款規(guī)定，各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。

　　《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第3條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發(fā)布對象，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。第9條規(guī)定，署名的證券分析師應(yīng)當(dāng)對證券研究報(bào)告的內(nèi)容和觀點(diǎn)負(fù)責(zé)，保證信息來源合法合規(guī)，研究方法專業(yè)審慎，分析結(jié)論具有合理依據(jù)。

　　《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第7條規(guī)定，證券分析師制作發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)自覺使用合法合規(guī)信息，不得以任何形式使用或泄露國家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息，不得編造并傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息。證券分析師引用信息和數(shù)據(jù)來源時(shí)，應(yīng)對引用信息和數(shù)據(jù)來源進(jìn)行核實(shí)，審慎使用。

　　本所律師認(rèn)為，國信醫(yī)藥前述報(bào)告已構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述，且其暗指的有關(guān)愛康國賓注入美年健康的潛在意向、安排或計(jì)劃根本沒有任何事實(shí)依據(jù)。若前述報(bào)告確為貴公司分析師作出并發(fā)布，則貴公司相關(guān)分析師已涉嫌違反證券法及相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定。

　　另根據(jù)美年健康公告，美年健康于2020年6月15日通過董事會決議聘任江維娜女士為公司副總裁、董事會秘書。在加入美年健康之前，江維娜女士為國信證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師。

　　委托人主張

　　本所律師特此致函貴公司，敬請貴公司核查確認(rèn)上述報(bào)告是否為貴公司所發(fā)布或是否引述/節(jié)選自貴公司任何擬發(fā)布之研報(bào)，并請求貴公司在收到本函之日起七日內(nèi)就如下問題進(jìn)行書面答復(fù)：

　　請確認(rèn)該等證券分析師在發(fā)布前述報(bào)告前，貴公司是否已經(jīng)履行相關(guān)監(jiān)管法規(guī)規(guī)范規(guī)定的發(fā)布研究報(bào)告所需的內(nèi)部審核程序;核查確認(rèn)有關(guān)愛康國賓“注入”美年健康的有關(guān)假設(shè)是否具有充分的依據(jù);查明其消息的來源以及信息來源是否合法合規(guī)，研究方法是否專業(yè)審慎;查明分析師是否存在使用不實(shí)信息誤導(dǎo)投資者的情況。

　　確認(rèn)美年健康副總裁、董事會秘書江維娜女士與貴公司的雇傭歷史是否會對貴公司有關(guān)美年健康的研究分析報(bào)告的獨(dú)立客觀性構(gòu)成影響，以及江維娜女士是否直接或間接參與上述國信醫(yī)藥報(bào)告的撰寫工作;或江維娜女士是否示意或暗示該等證券分析師撰寫以上報(bào)告，以及江維娜女士是否違反《證券法》以及相關(guān)法規(guī)提供相關(guān)信息。

　　就上述報(bào)告發(fā)布公開澄清說明，消除給愛康國賓帶來的不良影響。

　　以上內(nèi)容，望貴司慎思慎取，以免訴累。如委托人未在上述期限內(nèi)收到貴司的書面答復(fù)(委托人聯(lián)系人：奚征宇律師，地址：上海市中江路106號北岸長風(fēng)I座1607-1609室，電話：021-32552208)，則委托人將采取進(jìn)一步法律手段，以維護(hù)委托人的合法權(quán)益。委托人會根據(jù)貴司的反饋，決定是否向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的舉報(bào)和投訴。

　　最后，本律師聲明，本函不得被解釋為委托人對其任何權(quán)利的放棄或限制。

　　上海潤一律師事務(wù)所

　　金冰一 律師

　　奚征宇 律師

　　二〇二〇年十一月八日

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